含怨而死的人在死前会立下诅咒，在其生前的居所积聚冲天怨气，凡触碰者必死，并产生新咒怨，将恐怖的死亡气息不断蔓延，而咒怨就永远死守凶宅，诅咒每一个来客。女大学生许倩（杨雅荔 饰）带着好奇心，走进了这样一座充满怨气的山庄，在这里性格古怪的老太太身后仿佛藏着不可告人的秘密，老太太的来历也显得扑朔迷离，这里充满了孤魂魅影，充斥着电闪雷鸣，萦绕在她身侧的，究竟是不散的阴魂，还是不死的咒怨……当一切真相大白，许倩又该何去何从？

丐帮帮主乔峰（黄日华饰）英雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷嫌疑的同时，却不想被丐帮的阴谋党揭发了自己的身世之谜，更因此被逐出丐帮。乔峰在追寻江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）患难见真情，结下共度一生的盟约，却最终因为两人误解阿朱的生父就是乔峰一直要寻找的“带头大哥”，而酿下不可挽回的悲剧……另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民饰）外出游玩，阴差阳错掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后他闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣一直钟情于表哥慕容复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容复的阴谋，而王语嫣也逐渐被段誉的深情所打动。与此同时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇饰）偶遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背着童姥一起逃难，更演绎了一段武林奇遇……